Tokenomics of The Graph Network

Overview

The Graph एक decentralized protocol है, जो blockchain data तक आसान पहुँच प्रदान करता है। यह blockchain data को उसी तरह index करता है, जैसे Google वेब को index करता है। अगर आपने किसी ऐसे dapp का उपयोग किया है जो किसी Subgraph से डेटा प्राप्त करता है, तो आपने संभवतः The Graph के साथ इंटरैक्ट किया है। आज, Web3 ecosystem में हजारों लोकप्रिय dapps The Graph का उपयोग कर रहे हैं।

विशिष्टताएँ

The Graph का मॉडल एक B2B2C मॉडल के समान है, लेकिन यह एक विकेंद्रीकृत नेटवर्क द्वारा संचालित होता है जहां प्रतिभागी एंड यूजर्स को डेटा प्रदान करने के लिए सहयोग करते हैं और इसके बदले में उन्हें GRT इनाम के रूप में मिलता है। GRT The Graph का यूटिलिटी टोकन है। यह नेटवर्क के भीतर डेटा प्रोवाइडर्स और कंज्यूमर्स के बीच इंटरैक्शन को समन्वित और प्रोत्साहित करता है।

The Graph ब्लॉकचेन डेटा को अधिक सुलभ बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है और इसके आदान-प्रदान के लिए एक मार्केटप्लेस का समर्थन करता है। The Graph के पे-फॉर-व्हाट-यू-नीड मॉडल के बारे में अधिक जानने के लिए, इसके free and growth plans देखें।

GRT टोकन पता मुख्य नेटवर्क पर: 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7⁠
GRT टोकन पता Arbitrum One पर: 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7⁠

नेटवर्क प्रतिभागियों की भूमिकाएँ

चार प्रमुख नेटवर्क प्रतिभागी हैं:

Delegators - Indexers को GRT सौंपें और नेटवर्क को सुरक्षित करें
Curators - Indexers के लिए सबसे अच्छे Subgraphs खोजें।
Developers - Subgraphs बनाएं और उन्हें query करें।
इंडेक्सर्स - ब्लॉकचेन डेटा की रीढ़

मछुआरे और मध्यस्थ भी अन्य योगदानों के माध्यम से नेटवर्क की सफलता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, अन्य प्राथमिक प्रतिभागी भूमिकाओं के कार्यों का समर्थन करते हैं। नेटवर्क भूमिकाओं के बारे में अधिक जानकारी के लिए, यह लेख पढ़ें।

Delegator(निष्क्रिय रूप से GRT कमाएं)

Indexers को Delegators द्वारा GRT डेलिगेट किया जाता है, जिससे नेटवर्क पर Subgraphs में Indexer की stake बढ़ती है। इसके बदले में, Delegators को Indexer से मिलने वाले कुल query fees और indexing rewards का एक निश्चित प्रतिशत मिलता है। हर Indexer स्वतंत्र रूप से तय करता है कि वह Delegators को कितना रिवार्ड देगा, जिससे Indexers के बीच Delegators को आकर्षित करने की प्रतिस्पर्धा बनी रहती है। अधिकांश Indexers सालाना 9-12% रिटर्न ऑफर करते हैं।

यदि कोई Delegator 15k GRT को किसी ऐसे Indexer को डेलिगेट करता है जो 10% की पेशकश कर रहा है, तो Delegator को वार्षिक रूप से ~1,500 GRT का इनाम प्राप्त होगा।

नेटवर्क पर किसी Delegator द्वारा GRT डेलीगेट करने पर 0.5% डेलीगेशन टैक्स जल जाता है। यदि कोई Delegator अपने डेलीगेट किए गए GRT को वापस लेने का निर्णय लेता है, तो उसे 28-एपॉक अनबॉन्डिंग अवधि की प्रतीक्षा करनी होगी। प्रत्येक एपॉक 6,646 ब्लॉक्स का होता है, जिसका अर्थ है कि 28 एपॉक लगभग 26 दिनों के बराबर होते हैं।

अगर आप इसे पढ़ रहे हैं, तो आप अभी Delegator बन सकते हैं बस [ network participants page ] (https://thegraph.com/explorer/participants/indexers)पर जाएं और अपनी पसंद के किसी Indexer को GRT डेलीगेट करें।

Curators (GRT कमाएं)

Curators उच्च-गुणवत्ता वाले Subgraphs की पहचान करते हैं और उन्हें “curate” करते हैं (अर्थात, उन पर GRT signal करते हैं) ताकि curation shares कमा सकें। ये curation shares उस Subgraph द्वारा उत्पन्न सभी भविष्य की query fees का एक निश्चित प्रतिशत सुनिश्चित करते हैं। हालाँकि कोई भी स्वतंत्र नेटवर्क प्रतिभागी Curator बन सकता है, आमतौर पर Subgraph developers अपने स्वयं के Subgraphs के पहले Curators होते हैं, क्योंकि वे सुनिश्चित करना चाहते हैं कि उनका Subgraph indexed हो।

Subgraph developers को सलाह दी जाती है कि वे अपने Subgraph को कम से कम 3,000 GRT के साथ curate करें। हालांकि, यह संख्या network activity और community participation के अनुसार बदल सकती है।

Curators को किसी नए Subgraph को curate करते समय 1% curation tax देना पड़ता है। यह curation tax burn हो जाता है, जिससे GRT की कुल आपूर्ति कम होती है।

डेवलपर्स

Developers Subgraphs बनाते हैं और उन्हें query करके blockchain data प्राप्त करते हैं। चूंकि Subgraphs open source होते हैं, developers मौजूदा Subgraphs को query करके अपने dapps में blockchain data लोड कर सकते हैं। Developers द्वारा किए गए queries के लिए GRT में भुगतान किया जाता है, जो नेटवर्क प्रतिभागियों के बीच वितरित किया जाता है।

Creating a Subgraph

Developers Subgraph create करके blockchain पर डेटा index कर सकते हैं। Subgraphs यह निर्देश देते हैं कि Indexers को कौन सा डेटा consumers को उपलब्ध कराना चाहिए।

जब developers अपना Subgraph बना और टेस्ट कर लेते हैं, तो वे इसे The Graph के decentralized network पर publish कर सकते हैं।

मौजूदा Subgraph को query करना

एक बार Subgraph published हो जाने के बाद, कोई भी API key बना सकता है, अपनी billing balance में GRT जोड़ सकता है और Subgraph को query कर सकता है।

सबग्राफ़ को GraphQL का उपयोग करके क्वेरी किया जाता है()/subgraphs/querying/introduction/, और क्वेरी शुल्क को Subgraph Studio()https://thegraph.com/studio/ में GRT के साथ भुगतान किया जाता है। क्वेरी शुल्क को नेटवर्क प्रतिभागियों में उनके प्रोटोकॉल में योगदान के आधार पर वितरित किया जाता है।

नेटवर्क को दिए गए क्वेरी शुल्क का 1% नष्ट (burn) कर दिया जाता है।

Indexers (GRT कमाएँ)

Indexers The Graph की रीढ़ हैं। वे The Graph के decentralized network को चलाने के लिए स्वतंत्र hardware और software ऑपरेट करते हैं। Indexers, Subgraphs से मिले निर्देशों के आधार पर data consumers को डेटा प्रदान करते हैं।

Indexers दो तरीकों से GRT रिवार्ड्स कमा सकते हैं:

Query fees: Developers या users द्वारा Subgraph data queries के लिए भुगतान किए गए GRT। ये शुल्क सीधे Indexers को exponential rebate function के अनुसार वितरित किए जाते हैं। यहां देखें⁠।
Indexing rewards: 3% वार्षिक जारी किए गए GRT को Indexers के बीच वितरित किया जाता है, इस आधार पर कि वे कितने Subgraphs को index कर रहे हैं। ये rewards Indexers को Subgraphs को index करने के लिए प्रेरित करते हैं, कभी-कभी query fees शुरू होने से पहले ही, ताकि वे Proofs of Indexing (POIs) जमा कर सकें और सत्यापित कर सकें कि उन्होंने डेटा को सही तरीके से index किया है।

प्रत्येक Subgraph को कुल नेटवर्क token issuance का एक हिस्सा आवंटित किया जाता है, जो उस Subgraph के curation signal की मात्रा पर आधारित होता है। यह राशि फिर उस Subgraph पर Indexers के आवंटित stake के अनुसार उन्हें reward के रूप में दी जाती है।

एक Indexing Node चलाने के लिए, Indexers को नेटवर्क के साथ 100,000 GRT या उससे अधिक की स्वयं-स्टेकिंग करनी होगी। Indexers को उनके द्वारा सेव की जाने वाली क्वेरी की मात्रा के अनुपात में GRT स्वयं-स्टेक करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

Indexers अपने Subgraph पर GRT allocation बढ़ाने के लिए Delegators से GRT delegation स्वीकार कर सकते हैं, और वे अपने प्रारंभिक self-stake का अधिकतम 16 गुना स्वीकार कर सकते हैं। यदि कोई Indexer “over-delegated” हो जाता है (अर्थात् उसका delegated GRT उसके प्रारंभिक self-stake के 16 गुना से अधिक हो जाता है), तो वह नेटवर्क में अपना self-stake बढ़ाने तक अतिरिक्त GRT का उपयोग नहीं कर पाएगा।

एक Indexer को मिलने वाले पुरस्कारों की मात्रा विभिन्न कारकों पर निर्भर कर सकती है, जैसे कि Indexer की स्वयं की हिस्सेदारी, स्वीकृत डेलिगेशन, सेवा की गुणवत्ता, और कई अन्य कारक।

टोकन आपूर्ति: जलाना और जारी करना

प्रारंभिक टोकन आपूर्ति 10 बिलियन GRT है, और Indexers को Subgraphs पर stake allocate करने के लिए प्रति वर्ष 3% नई GRT issuance का लक्ष्य रखा गया है। इसका मतलब है कि हर साल Indexers के योगदान के लिए नए टोकन जारी किए जाएंगे, जिससे कुल GRT आपूर्ति 3% बढ़ेगी।

The Graph में नए टोकन issuance को संतुलित करने के लिए कई burning mechanisms शामिल किए गए हैं। सालाना लगभग 1% GRT supply विभिन्न नेटवर्क गतिविधियों के माध्यम से burn हो जाती है, और यह संख्या नेटवर्क की वृद्धि के साथ बढ़ रही है। ये burning mechanisms शामिल हैं: - 0.5% Delegation Tax: जब कोई Delegator किसी Indexer को GRT डेलीगेट करता है।

1% Curation Tax: जब Curators किसी Subgraph पर GRT signal करते हैं।
1% Query Fees Burn: जब ब्लॉकचेन डेटा के लिए queries की जाती हैं।

इन नियमित रूप से होने वाली टोकन बर्निंग गतिविधियों के अलावा, GRT टोकन में एक slashing mechanism भी शामिल है, जो Indexer द्वारा किए गए दुर्भावनापूर्ण या गैर-जिम्मेदाराना व्यवहार को दंडित करने के लिए लागू किया जाता है। यदि किसी Indexer को slashed किया जाता है, तो उस epoch के लिए उसके indexing rewards का 50% burn कर दिया जाता है (जबकि बाकी आधा हिस्सा fisherman को जाता है), और उसकी self-stake का 2.5% slashed कर दिया जाता है, जिसमें से आधा हिस्सा burn कर दिया जाता है। यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि Indexer नेटवर्क के सर्वोत्तम हितों में कार्य करें और इसकी security और stability में योगदान दें।

प्रोटोकॉल में सुधार करना

The Graph Network निरंतर विकसित हो रहा है और प्रोटोकॉल की आर्थिक संरचना में सुधार किए जा रहे हैं ताकि सभी नेटवर्क प्रतिभागियों को सर्वोत्तम अनुभव मिल सके। The Graph Council प्रोटोकॉल परिवर्तनों की निगरानी करता है और समुदाय के सदस्यों को भाग लेने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। प्रोटोकॉल सुधारों में शामिल हों [The Graph Forum] (https://forum.thegraph.com/⁠) में।