Les tokenomiques du réseau The Graph
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The Graph est un protocole décentralisé qui facilite l'accès aux données de la blockchain.
Il s'agit d'un modèle similaire à celui du B2B2C, sauf qu'il est alimenté par un réseau décentralisé de participants. Les participants au réseau travaillent ensemble pour fournir des données aux utilisateurs finaux en échange de récompenses GRT. GRT est le jeton de travail utilitaire qui coordonne les fournisseurs de données et les consommateurs. Le GRT sert d'utilitaire pour coordonner les fournisseurs et les consommateurs de données au sein du réseau et incite les participants au protocole à organiser les données de manière efficace.
By using The Graph, users can easily access data from the blockchain, paying only for the specific information they need. The Graph is used by many in the web3 ecosystem today.
The Graph indexe les données de la blockchain de la même manière que Google indexe le web. En fait, vous utilisez peut-être déjà The Graph sans vous en rendre compte. Si vous avez consulté le front-end d'une dapp qui obtient ses données à partir d'un subgraph, vous avez interrogé des données à partir d'un subgraph !
The Graph joue un rôle crucial en rendant les données blockchain plus accessibles et en permettant un marché pour leur échange.
Les participants au réseau sont au nombre de quatre :
Délégateurs - Déléguer les GRT aux indexeurs & sécuriser le réseau
Curateurs - Trouver les meilleurs subgraphs pour les indexeurs
Développeurs - Créer & interroger des subgraphs
Indexeurs - épine dorsale des données de la blockchain
Les pêcheurs et les arbitres font également partie intégrante du succès du réseau à travers d’autres contributions, soutenant le travail des autres principaux participants. Pour plus d'informations sur les rôles réseau, .
Indexers are delegated GRT by Delegators increasing the Indexer’s stake in subgraphs on the network. In return, Delegators earn a percentage of all query fees and indexing rewards from the Indexer. Each Indexer sets the cut that will be rewarded to Delegators independently, creating competition among Indexers to attract Delegators. Most Indexers offer between 9-12% annually.
For example, if a Delegator were to delegate 15k GRT to an Indexer offering 10%, the Delegator would receive ~1500 GRT in rewards annually.
There is a 0.5% delegation tax which is burned whenever a Delegator delegates GRT on the network. If a Delegator chooses to withdraw their delegated GRT, the Delegator must wait for the 28-epoch unbonding period. Each epoch is 6,646 blocks, which means 28 epochs ends up being approximately 26 days.
Si vous lisez ceci, vous pouvez devenir délégant dès maintenant en vous rendant sur la , et déléguer GRT à un indexeur de votre choix.
Les curateurs identifient les subgraphs de haute qualité et les "curent" (c'est-à-dire qu'ils signalent le GRT sur eux) pour gagner des parts de curation, qui garantissent un pourcentage de tous les frais de requête futurs générés par le subgraph. Bien que tout participant indépendant au réseau puisse être un curateur, les développeurs de subgraphs sont généralement parmi les premiers curateurs de leurs propres subgraphs, car ils veulent s'assurer que leur subgraph est indexé.
As of April 11th, 2024, subgraph developers are encouraged to curate their subgraph with at least 3,000 GRT. However, this number may be impacted by network activity and community participation.
Les conservateurs paient une taxe de conservation de 1 % lorsqu'ils organisent un nouveau subgraph. Cette taxe de conservation est brûlée, ce qui diminue l'offre de GRT.
Les développeurs créent et interrogent des subgraphs pour récupérer les données de la blockchain. Étant donné que les subgraphs sont open source, les développeurs peuvent interroger les subgraphs existants pour charger des données blockchain dans leurs dapps. Les développeurs paient pour les requêtes qu'ils effectuent en GRT, qui est distribué aux participants du réseau.
Les développeurs peuvent pour indexer des données sur la blockchain. Les subgraphs sont des instructions pour les indexeurs concernant les données qui doivent être servies aux consommateurs.
Une fois que les développeurs ont construit et testé leur subgraph, ils peuvent sur le réseau décentralisé du graph.
Once a subgraph is to The Graph's decentralized network, anyone can create an API key, add GRT to their billing balance, and query the subgraph.
Les subgraphes sont , et les frais de requête sont payés en GRT dans . Les frais de requête sont distribués aux participants du réseau en fonction de leurs contributions au protocole.
1% des frais de recherche payés au réseau sont brûlés.
Les indexeurs sont l’épine dorsale de The Graph. Ils exploitent du matériel et des logiciels indépendants qui alimentent le réseau décentralisé de The Graph. Les indexeurs fournissent des données aux consommateurs sur la base des instructions des subgraphs.
Les indexeurs peuvent obtenir des récompenses en GRT de deux manières :
Frais de requête : GRT payés par les développeurs ou les utilisateurs pour les requêtes de données de subgraphs. Les frais de requête sont directement distribués aux indexeurs selon la fonction de remise exponentielle (voir GIP ).
Récompenses d'indexation : l'émission annuelle de 3 % est distribuée aux indexeurs en fonction du nombre de subgraphs qu'ils indexent. Ces récompenses incitent les indexeurs à indexer les subgraphs, parfois avant le début des frais de requête, pour accumuler et soumettre des preuves d'indexation (POI) vérifiant qu'ils ont indexé les données avec précision.
Chaque subgraph se voit attribuer une partie de l’émission totale de jetons de réseau, en fonction de la quantité de signal de curation du subgraph. Ce montant est ensuite récompensé aux indexeurs en fonction de leur participation allouée sur le subgraph.
Pour faire fonctionner un nœud d'indexation, les indexeurs doivent miser au moins 100 000 GRT sur le réseau. Les indexeurs sont incités à miser des GRT proportionnellement au nombre de requêtes qu'ils traitent.
Les indexeurs peuvent augmenter leurs allocations de GRT sur les subgraphes en acceptant la délégation de GRT des délégateurs, et ils peuvent accepter jusqu'à 16 fois leur mise initiale. Si un indexeur devient "sur-délégué" (c'est-à-dire plus de 16 fois sa mise initiale), il ne pourra pas utiliser le GRT supplémentaire des délégateurs tant qu'il n'aura pas augmenté sa mise dans le réseau.
Le montant des récompenses qu'un indexeur reçoit peut varier en fonction de la mise initiale, de la délégation acceptée, de la qualité du service et bien d'autres facteurs. Le graphique suivant présente les données publiquement disponibles provenant d'un indexeur actif sur le réseau décentralisé de The Graph.
Ces données couvrent la période allant de février 2021 à septembre 2022.
Veuillez noter que cette situation s'améliorera lorsque la migration sera terminée, ce qui réduira considérablement la charge liée aux coûts du gaz pour les participants au réseau.
L'offre initiale de jetons est de 10 milliards de GRT, avec un objectif de 3 % de nouvelles émissions par an pour récompenser les indexeurs pour l'attribution de participations sur les subgraphs. Cela signifie que l'offre totale de jetons GRT augmentera de 3 % chaque année à mesure que de nouveaux jetons seront émis aux indexeurs pour leur contribution au réseau.
The Graph est conçu avec plusieurs mécanismes de gravure pour compenser l'émission de nouveaux jetons. Environ 1 % de l'approvisionnement en GRT est brûlé chaque année à travers diverses activités sur le réseau, et ce nombre augmente à mesure que l'activité du réseau continue de croître. Ces activités de gravure comprennent une taxe de délégation de 0,5 % chaque fois qu'un délégant délègue GRT à un indexeur, une taxe de conservation de 1 % lorsque les conservateurs signalent sur un subgraph et 1 % des frais de requête pour les données blockchain.
En plus de ces activités de brûlage régulières, le jeton GRT dispose également d'un mécanisme de réduction (slashing) pour pénaliser les comportements malveillants ou irresponsables des indexeurs. Lorsqu'un indexeur est sanctionné, 50 % de ses récompenses d'indexation pour l'époque sont brûlées (l'autre moitié allant au pêcheur), et sa participation personnelle est réduite de 2,5 %, la moitié de ce montant étant brûlée. Cela permet de s'assurer que les indexeurs sont fortement incités à agir dans l'intérêt du réseau et à contribuer à sa sécurité et à sa stabilité.
Le réseau The Graph est en constante évolution et des améliorations sont constamment apportées à la conception économique du protocole pour offrir la meilleure expérience à tous les participants du réseau. Le Conseil du graph supervise les changements de protocole et les membres de la communauté sont encouragés à participer. Impliquez-vous dans les améliorations du protocole dans .