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Tokenomia da Graph Network

Visão geral

O The Graph é um protocolo descentralizado que permite acesso fácil a dados de blockchain. Ele indexa dados de blockchain da mesma forma que o Google indexa a web; se já usou um dApp (aplicativo descentralizado) que resgata dados de um subgraph, você provavelmente já interagiu com o The Graph. Hoje, milhares de dApps populares no ecossistema da Web3 usam o The Graph.

Especificações

O modelo do The Graph é parecido com um modelo B2B2C, mas é movido por uma rede descentralizada onde os participantes colaboram para fornecer dados a utilizadores finais em troca de recompensas em GRT. Ele coordena e incentiva a interação entre provedores de dados e consumidores dentro da rede.

O The Graph tem um papel principal na acessibilidade de dados de blockchain, e apoia um mercado para o seu comércio. Para saber mais sobre o modelo de “pague pelo necessário” do The Graph, clique aqui.

Os Papeis dos Participantes na Rede

Há quatro participantes primários na rede:

  1. Delegantes — Delegam GRT aos Indexadores e protegem a rede

  2. Curadores — Encontram os melhores subgraphs para Indexadores

  3. Programadores — Constroem e consultam subgraphs em queries

  4. Indexadores — Rede de transporte de dados em blockchain

Pescadores e Árbitros também são integrais ao êxito da rede através de outras contribuições, com o seu apoio ao trabalho dos outros papéis participantes primários. Para saber mais sobre papéis na rede, leia este artigo.

Diagrama de tokenomia

Delegantes (Ganham GRT passivamente)

Os Delegantes delegam GRT a Indexadores, aumentando o stake do Indexador em subgraphs na rede. Em troca, os Delegantes ganham uma porcentagem de todas as taxas de query e recompensas de indexação do Indexador. Cada Indexador determina a porção que será recompensada aos Delegantes de forma independente, criando competição entre Indexadores para atrair Delegantes. Muitos Indexadores oferecem entre 9 e 12% ao ano.

Por exemplo, se um Delegante delegasse 15.000 GRT a um Indexador que oferecesse 10%, o Delegante receberia cerca de 1.500 GRT em recompensas por ano.

Há uma taxa de 0.5% de delegação, queimada quando um Delegante delega GRT na rede. Se um Delegante escolher sacar o GRT que delegou, o Delegante deve esperar o período de desligamento de 28 epochs. Cada epoch dura 6.646 blocos, o que significa que 28 blocos duram, em média, 26 dias.

Quem ler isto pode tornar-se um Delegante agora mesmo na página de participantes da rede, e começar a delegar GRT a um Indexador da sua escolha.

Curadores (Ganham GRT)

Os Curadores identificam subgraphs de alta qualidade e os “curam” (por ex., sinalizam GRT neles) para ganhar ações de curadoria, que garantem uma porção de todas as taxas de query futuras geradas pelo subgraph. Enquanto qualquer participante independente da rede pode ser um Curador, os programadores de subgraphs tendem a ser os primeiros Curadores dos seus próprios subgraphs, pois querem garantir que o seu subgraph seja indexado.

Desde 11 de abril de 2024, os programadores de subgraphs podem curar o seu subgraph com, no mínimo, 3.000 GRT. Porém, este número pode ser impactado pela atividade na rede e participação na comunidade.

Os Curadores pagam uma taxa de curadoria de 1% ao curar um subgraph novo. Esta taxa de curadoria é queimada, de modo a reduzir a reserva de GRT.

Programadores

Os programadores constroem e fazem queries em subgraphs para retirar dados da blockchain. Como os subgraphs têm o código aberto, os programadores podem carregar dados da blockchain em seus dApps com queries nos subgraphs existentes. Os programadores pagam por queries feitos em GRT, que é distribuído aos participantes da rede.

Como criar um Subgraph

Para indexar dados na blockchain, os programadores podem criar um subgraph — um conjunto de instruções para Indexadores sobre quais dados devem ser servidos aos consumidores.

Depois que os programadores tiverem criado e testado o seu subgraph, eles poderão editá-lo na rede descentralizada do The Graph.

Como fazer queries um Subgraph existente

Depois que um subgraph for editado na rede descentralizada do The Graph, qualquer um poderá criar uma chave API, depositar GRT no seu saldo de cobrança, e consultar o subgraph em um query.

Os Subgraphs recebem queries pelo GraphQL, e as taxas de query são pagas em GRT no Subgraph Studio. As taxas de query são distribuídas a participantes da rede com base nas suas contribuições ao protocolo.

1% das taxas de query pagas à rede é queimado.

Indexadores (Ganham GRT)

Os Indexadores são o núcleo do The Graph: operam o equipamento e o software independentes que movem a rede descentralizada do The Graph. Eles servem dados a consumidores baseado em instruções de subgraphs.

Os Indexadores podem ganhar recompensas em GRT de duas maneiras:

  1. Taxas de query: GRT pago, por programadores ou utilizadores, para queries de dados de subgraph. Taxas de query são distribuídas diretamente a Indexadores conforme a função de rebate exponencial (veja o GIP aqui⁠).

  2. Recompensas de indexação: a emissão anual de 3% é distribuída aos Indexadores com base no número de subgraphs que indexam. Estas recompensas os incentivam a indexar subgraphs, às vezes antes das taxas de query começarem, de modo a acumular e enviar Provas de Indexação (POIs) que verificam que indexaram dados corretamente.

Cada subgraph recebe uma porção da emissão total do token na rede, com base na quantia do sinal de curadoria do subgraph. Essa quantia é então recompensada aos Indexadores com base no seu stake alocado no subgraph.

Para executar um node de indexação, os Indexadores devem fazer um stake de 100.000 GRT ou mais com a rede. Os mesmos são incentivados a fazer um stake de GRT, proporcional à quantidade de queries que servem.

Os Indexadores podem aumentar suas alocações de GRT nos subgraphs ao aceitar delegações de GRT de Delegantes; também podem aceitar até 16 vezes a quantia do seu stake inicial. Se um Indexador se tornar “excessivamente delegado” (por ex., com seu stake inicial multiplicado mais de 16 vezes), ele não poderá usar o GRT adicional dos Delegantes até aumentar o seu próprio stake na rede.

A quantidade de recompensas recebidas por um Indexador pode variar com base no seu auto-stake, delegação aceita, qualidade de serviço, e muito mais fatores.

Reserva de Tokens: Queima e Emissão

A reserva inicial de tokens é de 10 bilhões de GRT, com um alvo de emissão de 3% novos ao ano para recompensar os Indexadores por alocar stake em subgraphs. Portanto, a reserva total de tokens GRT aumentará por 3% a cada ano à medida que tokens novos são emitidos para Indexadores, pela sua contribuição à rede.

O The Graph é projetado com vários mecanismos de queima para compensar pela emissão de novos tokens. Aproximadamente 1% da reserva de GRT é queimado todo ano, através de várias atividades na rede, e este número só aumenta conforme a atividade na rede cresce. Estas atividades de queima incluem: uma taxa de delegação de 0,5% sempre que um Delegante delega GRT a um Indexador; uma taxa de curadoria de 1% quando Curadores sinalizam em um subgraph; e 1% de taxas de query por dados de blockchain.

Total de GRT Queimado

Além destas atividades recorrentes de queima, o token GRT também tem um mecanismo de corte para penalizar comportamentos maliciosos ou irresponsáveis pelos Indexadores. Se um Indexador for cortado, é queimado 50% das suas recompensas de indexação no epoch (e a outra metade vai ao pescador); e o seu auto-stake é cortado em 2.5%, com metade desta quantidade queimada. Isto ajuda a garantir que os Indexadores tenham um forte incentivo a agir nos melhores interesses da rede e contribuir à sua segurança e estabilidade.

Como Aprimorar o Protocolo

A Graph Network está sempre a evoluir, e o projeto económico do protocolo está sempre a melhorar, de modo a entregar a melhor experiência para todos os participantes da rede. O Graph Council (Conselho do Graph) supervisa as mudanças no protocolo e os membros da comunidade estão convidados para participar. Ajude a melhorar o protocolo no Fórum do The Graph.