Tokenomia da Graph Network
Reading time: 7 min
O The Graph é um protocolo descentralizado que permite o acesso fácil a dados de blockchain.
É parecido com um modelo B2B2C, mas movido por uma rede descentralizada de participantes, que trabalham juntos para fornecer dados a utilizadores finais em troca de recompensas em GRT. O GRT é o token de utilidade que coordena provedores e consumidores de dados. O GRT serve como utilidade para a coordenação de provedores e consumidores de dados dentro da rede, e incentiva os participantes do protocolo a organizarem dados com eficácia.
Ao usar o The Graph, os utilizadores podem acessar dados da blockchain com facilidade e pagar apenas pelas informações de que precisam. O The Graph é usado por vários no ecossistema web3 hoje.
O The Graph indexa dados de blockchain de forma parecida com a indexação da web pelo Google. De fato, pode já estar a usar o The Graph sem perceber. Se viu o frontend de um dApp que ganha os seus dados de um subgraph, já fez um query para dados de um subgraph!
O The Graph tem um papel muito importante em aumentar a acessibilidade de dados de blockchain e ativar um mercado para a sua troca.
Há quatro participantes primários na rede:
Delegantes — Delegam GRT aos Indexers & protegem a rede
Curadores — Encontram os melhores subgraphs para Indexadores
Programadores — Constroem & consultam subgraphs em queries
Indexadores — Rede de transporte de dados em blockchain
Pescadores e Árbitros também são integrais ao êxito da rede através de outras contribuições, com o seu apoio ao trabalho dos outros papéis participantes primários. Para saber mais sobre papéis na rede, .
Os Delegantes delegam GRT a Indexadores, aumentando o stake do Indexador em subgraphs na rede. Em troca, ganham uma porcentagem de todas as taxas de query e recompensas de indexação do Indexador. Cada Indexador determina a porção que será recompensada aos Delegantes de forma independente, criando competição entre Indexadores para atrair Delegantes. Muitos Indexadores oferecem entre 9 e 12% ao ano.
Por exemplo, se um Delegante delegasse 15.000 GRT a um Indexador que oferecesse 10%, o Delegante receberia cerca de 1.500 GRT em recompensas por ano.
Há uma taxa de 0.% de delegação, queimada quando um Delegante delega GRT na rede. Se um Delegante escolher sacar o GRT que delegou, o Delegante deve esperar o período de desligamento de 28 epochs. Cada epoch dura 6.646 blocos, o que significa que 28 blocos duram, em média, 26 dias.
Quem ler isto pode tornar-se um Delegante agora mesmo na , e começar a delegar GRT a um Indexador da sua escolha.
Os Curadores identificam subgraphs de alta qualidade e os "curam" (por ex., sinalizam GRT neles) para ganhar ações de curadoria, que garantem uma porção de todas as taxas de query futuras geradas pelo subgraph. Enquanto qualquer participante independente da rede pode ser um Curador, os programadores de subgraphs tendem a ser os primeiros Curadores dos seus próprios subgraphs, pois querem garantir que o seu subgraph seja indexado.
Desde 11 de abril de 2024, os programadores de subgraphs podem curar o seu subgraph com, no mínimo, 3.000 GRT. Porém, este número pode ser impactado pela atividade na rede e participação na comunidade.
Os Curadores pagam uma taxa de curadoria de 1% ao curar um subgraph novo. Esta taxa de curadoria é queimada, de modo a reduzir a reserva de GRT.
Os programadores constroem e fazem queries em subgraphs para retirar dados da blockchain. Como os subgraphs têm o código aberto, os programadores podem carregar dados da blockchain em seus dApps com queries nos subgraphs existentes. Os programadores pagam por queries feitos em GRT, que é distribuído aos participantes da rede.
Para indexar dados na blockchain, os programadores podem — um conjunto de instruções para Indexadores sobre quais dados devem ser servidos aos consumidores.
Quando os programadores tiverem construído e testado o seu subgraph, eles podem na rede descentralizada do The Graph.
Quando um subgraph é na rede descentralizada do The Graph, qualquer um pode criar uma chave API, depositar GRT no seu saldo de cobrança, e consultar o subgraph em um query.
Os Subgraphs recebem , e as taxas de query são pagas em GRT no . As taxas de query são distribuídas a participantes da rede com base nas suas contribuições ao protocolo.
1% das taxas de query pagas à rede é queimado.
Os Indexadores são o núcleo do The Graph; operam o equipamento e o software independentes que movem a rede descentralizada do The Graph. Eles servem dados a consumidores baseado em instruções de subgraphs.
Os Indexadores podem ganhar recompensas em GRT de duas maneiras:
Taxas de query: GRT pago, por programadores ou utilizadores, para queries de dados de subgraph. Taxas de query são distribuídas diretamente a Indexadores conforme a função de rebate exponencial (veja o GIP ).
Recompensas de indexação: a emissão anual de 3% é distribuída aos Indexadores com base no número de subgraphs que indexam. Estas recompensas os incentivam a indexar subgraphs, às vezes antes das taxas de query começarem, de modo a acumular e enviar Provas de Indexação (POIs) que verificam que indexaram dados corretamente.
Cada subgraph recebe uma porção da emissão total do token na rede, com base na quantia do sinal de curadoria do subgraph. Essa quantia é então recompensada aos Indexadores com base no seu stake alocado no subgraph.
Para executar um node de indexação, os Indexadores devem fazer um stake de 100.000 GRT ou mais com a rede. Os mesmos são incentivados a fazer um stake de GRT, proporcional à quantidade de queries que servem.
Os Indexadores podem aumentar suas alocações de GRT nos subgraphs, ao aceitar delegações de GRT de Delegantes; tamném podem aceitar até 16 vezes a quantia do seu stake inicial. Se um Indexador se tornar "excessivamente delegado" (por ex., com seu stake inicial multiplicado mais de 16 vezes), ele não poderá usar o GRT adicional dos Delegantes até aumentar o seu próprio stake na rede.
O montante de recompensas que um Indexador recebe pode variar com base no stake inicial, delegação aceita, qualidade do serviço, e vários outros fatores. O seguinte gráfico mostra dados públicos de um Indexador ativo na rede descentralizada do The Graph.
Os dados são de fevereiro de 2021 até setembro de 2022.
Perceba que isto melhorará quando a for completa, de modo a reduzir drasticamente os custos de gas por participar na rede.
A reserva inicial de tokens é de 10 bilhões de GRT, com um alvo de emissão de 3% novos ao ano para recompensar os Indexadores por alocar stake em subgraphs. Portanto, a reserva total de tokens GRT aumentará por 3% a cada ano à medida que tokens novos são emitidos para Indexadores, pela sua contribuição à rede.
O The Graph é projetado com vários mecanismos de queima para compensar pela emissão de novos tokens. Aproximadamente 1% da reserva de GRT é queimado todo ano, através de várias atividades na rede, e este número só aumenta conforme a atividade na rede cresce. Estas atividades de queima incluem: uma taxa de delegação de 0.5% sempre que um Delegante delega GRT a um Indexador; uma taxa de curadoria de 1% quando Curadores sinalizam em um subgraph; e 1% de taxas de query por dados de blockchain.
Além destas atividades recorrentes de queima, o token GRT também tem um mecanismo de corte para penalizar comportamentos maliciosos ou irresponsáveis pelos Indexadores. Se um Indexador for cortado, é queimado 50% das suas recompensas de indexação no epoch (e a outra metade vai ao pescador); e o seu auto-stake é cortado em 2.5%, com metade desta quantidade queimada. Isto ajuda a garantir que os Indexadores tenham um forte incentivo a agir nos melhores interesses da rede e contribuir à sua segurança e estabilidade.
A Graph Network está sempre a evoluir, e o projeto económico do protocolo está sempre a melhorar, de modo a entregar a melhor experiência para todos os participantes da rede. O Graph Council (Conselho do Graph) supervisa as mudanças no protocolo e os membros da comunidade estão convidados para participar. Ajude a melhorar o protocolo no .